Arthena

事業内容

Arthenaは、参入障壁が最も高く、過去のリターンも最も優れたオルタナティブ資産クラスへのアクセスを提供する金融商品。アート市場の中でも流動性が高く、ボラティリティが低いセグメントに投資し、従来の投資とは相関しない大きな成長機会を生み出す。自動化されたデータドリブンの投資戦略と、従来型ファンドの仕組みを組み合わせ、アート投資を体系化する。これにより、HNWIはラグジュアリー市場を中心とするオルタナティブ資産へ、安全かつ確信を持ってポートフォリオを分散できる。 Arthenaは、アート作品の将来価値を推定する、統計的に厳密なモデルを設計・構築した。モデルにはオークション記録と反復販売データを用い、各取引結果に関する複数の特徴量を組み込む。特徴量には、アーティスト名、媒体、制作年、所在地域、作品サイズなどが含まれる。互いに類似する作品群を特定したうえで、利益分布から期待ROIと推定ボラティリティを算出する。過去のオークション結果を使ってファンドのパフォーマンスをシミュレーションし、Monte Carlo分析によって年率リターンとSharpe ratioを算出する。この分析を通じて、Arthenaは商品の財務的な実現可能性を検証し、推定値に統計的に厳密な範囲を設定する。